6月房企发力境外融资 成本持续走高

波音bbin平台

6月份,住房公司努力提高海外融资成本持续上涨

2019年,将有超过一半的旅行。在半年报季节之前,房地产企业逐步进入加速征地和短跑业绩的阶段。在国内融资渠道进一步收紧的情况下,住房企业努力筹集海外融资。据中原房地产研究中心不完全统计,自6月以来,已有超过15家房地产公司出国融资,总规模超过30亿美元。业内人士表示,近期内地融资紧缩,海外融资成本亦有所变动。

国内融资收紧,海外融资转为热点

6月以来,住房公司的国内融资活动逐渐放缓。据不完全统计,6月上半月,只有郑州房地产集团,融侨集团,时代中国,北京城建,第一资本和KWG通过发行公司债券,超短期融资券融资,和ABS。

6月下半月,国内住房企业融资小幅回升,6月17日至6月24日期间,融资达到了“小峰值”。上海世茂发行40亿元公司债券予上海证券交易所接纳;南国房地产计划发行6亿元中期票据;建发股份公开发行50亿股公司债券被上海证券交易所接受;浙江熔盛发行6亿美元超短期融资券;公司共发行不超过13亿元的公司债券;招商局蛇口完成发行票据35亿元。此外,根据科学技术研究所的统计,南国房地产,首都置业,世茂,宝龙房地产等公司在月底或月末都有相对集中的ABS发行行动。总体而言,大多数公司仍处于“未发行”或“宣布发行”阶段,分销商数量较少。

在中国保险监督管理委员会于5月17日发布的《关于开展“巩固治乱象成果 促进合规建设”工作的通知》中,重点关注房地产行业的融资,并对银行机构和非银行机构提出了新的要求。中原房地产研究中心认为,随着监管部门的呼吁,一些“红线”非法进入房地产市场,并且还经常受到惩罚。在这种情况下,住房企业的海外融资明显加快。

据中原房地产研究中心不完全统计,自6月以来,已有超过15家房地产公司出国融资,总规模超过30亿美元。包括阳光100中国,格陵兰,融创,佳兆,雅居乐,荣信,金茂中国等大型住房公司已经宣布发行美元债务,但单一的规模很小。

海外融资成本上升,预计融资将在下半年继续进行。

从融资成本来看,自6月以来,国内企业公司债券利率略有上升,但整体水平仍处于较低水平;海外融资成本仍处于较高水平,许多住房公司发行?木惩獾盅赫示?10%以上。

在这方面,中大房地产首席分析师张大伟分析说,从4月到5月,许多住房公司宣布的国内外融资金额大幅增加。除个别企业外,融资成本基本告别两位数,海外融资成本很高。显着降低。然而,近期以来,住房资金松动带来的土地价格上涨和房价上涨的影响再次出现,融资监管变得更加紧张。最近,随着内地融资紧缩,海外融资成本亦有所改变。

在海外融资方面,融资成本的差异有所增加,“过错”现象更加明显。一些住房公司的海外融资成本仍在6%至8%之间。例如,融创宣布将发行6亿美元的再融资优先票据,票面利率为7.25%。格陵兰控股将通过其子公司格陵兰发行5亿美元的固定利率债券。票面利率为6.75%;中国奥园于2023年发行2亿美元优先票据,票面利率为7.35%;合生创展于2022年发行5亿美元优先票据,年利率为7.5%。然而,华南城市,新湖中宝,正荣房地产,中南建设,阳光100中国,佳兆业,红阳房地产等多家企业的海外融资成本均在10%以上。

中原房地产研究中心认为,目前整体房地产政策方向仍然“稳定”。预计下半年的住房融资将继续收紧和减少。

看更多